Доларовият индекс отново се устреми надолу

ФУНДАМЕНТАЛЕН КОМЕНТАР – Петър Лавов

Доларовият индекс отново се устреми към едно-седмичното дъно, след като Федералният резерв обяви, че ще поддържа лихвените проценти непроменени. Централната банка на САЩ даде и подобрена оценка на американската икономика, като отбеляза, че инфлацията очаква да достигне целта си от 2% в средносрочен план. Напускащата председателка на Федералния резерв Джанет Йеллън остави лихвените проценти непроменени между 1,25% и 1,50%, в последната си пресконференция като ръководител на Фед. Джером Пауъл беше избран единодушно за председател и ще положи клетва на 5 февруари. Срещу кошницата от шестте основни валути, доларът падна с 0,18% до 89.00 пункта, преди да се възстанови с 0,13% до 89,28 пункта. Последният път, когато доларът падна под 89 пункта, беше 26 януари, когато достигна 88,438 пункта, което е най-ниското ниво от 2014 г. насам. Доларът поскъпна с 0,47% до 109,32 йени, малко след обявяването на становището на Фед.

Стойността на щатския долар също се повиши спрямо британския паунд с 0,11% до 1,416. Най-търгуваната валутна двойка в света EUR/USD претърпя обрат за деня, отваряйки на 1,2408, а след това достигна най-високото си ниво на 1,2475. След като излезе становището от срещата на Фед и цената претърпя корекция до 1,2387, но затвори на 1,2418. Доларът падна с една четвърт от процента, след като президентът на САЩ Доналд Тръмп заяви, че не е успял да предложи адекватно решение за засилване на зелените пари. Тръмп призова конгреса на САЩ да приеме законодателство, за да осигури най-малко 1.5 трлн. долара нови разходи за инфраструктура и призова депутатите да работят с по-голяма твърдост по въпроса за имиграцията.

Миналата седмица Европейската централна банка запази политиката си непроменена и се отказа от дискусиите за прекратяване на мащабната си програма за стимулиране. Тези коментари не попречиха на някои инвеститори да очакват увеличение на лихвените проценти през първото тримесечие на 2019 г. Основната инфлация, с изключение на храните и енергията, се ускори до 1,2% през януари от 1,1% месец по-рано. "От всички сметки Европа продължава да се справя добре, както се вижда от силното структурно равновесие, което държи инвеститорите щастливи да купуват активи от еврозоната", заяви Робин Уинклър, валутен стратег в Deutsche Bank в Лондон. Европейските фондове са донесли повече от 22 млрд. долара приходи от акции за януари.

Предварителните данни от вторник показаха, че икономиката на еврозоната се разраства с най-бързия темп от десетилетие насам през 2017 г., като настроението се пренесе и в началото на 2018 г.

Американските акции се повишиха в сряда, продължавайки тенденцията от силния старт на 2018 г. Dow Jones и S&P 500 отбелязаха най-добрите си месечни резултати от март 2016 г. насам. Индустриалният Dow Jones спечели 72,5 пункта, за да приключи на 26 149,39 пункта, като Boeing се покачи с 4,9% и удари най-високата си стойност за всички времена. Широкият S&P 500 нарасна с 0,1% и завърши на 2 823,81 пункта, като недвижимите имоти бяха най-добре представилият се сектор. Технологичният Nasdaq Composite напредна с 0,1%, за да затвори на 7 411,48 пункта. За месец януари Dow Jones и S&P 500 отбелязват ръстове съответно от 5,6% и 5,8%. Nasdaq междувременно се повиши със 7,3% за месеца, което е най-доброто месечно увеличение от октомври 2015 г. насам.

Федералният резерв остави лихвите на САЩ без промяна, но заяви, че очаква инфлацията да се движи около целта от 2%. Доходността на съкровищните държавни облигации се повиши в края на изявлението. Облигациите с 10-годишна доходност се покачиха до 2,75% преди търговията да претърпят корекция до 2,72%, докато двугодишната доходност беше около 2,15%. Неселскостопанската заетост се разгледа положително от инвеститорите. ADP и Moody's Analytics съобщиха в сряда, че частните компании за месец януари са добавили 234 000 работни места. Икономистите, анкетирани от Ройтерс, очакваха 186 000 нови работни места. "Езикът в изявлението е малко силен, но не е драстично ярък", каза Ърни Сесилия, директор на CIO в Bryn Mawr Trust. "Това е признание за по-силна икономика и може би по-висока инфлация". Boeing, Eli Lilly и Anthem са сред последните компании, които съобщават за тримесечни резултати. Приходите и оборотите им надминаха очакванията на анализаторите. До момента корпоративните печалби са надминали очакванията на анализаторите в по-голямата си степен.

Цените на златото леко се понижиха в сряда, след като Федералният резерв обяви, че лихвените проценти няма да се променят след последната среща на Джанет Йеллън като председател. Спот цената на златото се понижи с 0,08% до 1 337,73 долара за тройунция. Американските фючърси на злато за доставка през април нараснаха с 0,08% до 1,341 долара за унция. При другите благородни метали, среброто се покачи с 0,37% до 17,165 долара за унция, след като достигна едноседмично дъно от 17,03 долара по-рано в сесията. Паладият се понижи с 2,61% при 1 025,24 долара за тройунция, след като падна с почти 3% в предишната сесия. Платината се понижи с 0,05% до 995,50 долара за унция.

През днешния ден се очаква умерена волатилност. Най-важната новина дойде от Китай с обявяването на производствения индекс в 3:45 часа българско време, като очакванията бяха за 51.5 пункта и те бяха оправдани. В четвъртък излизат резултатите за производствените индекси съответно на Германия и Великобритания. От 17:00 часа ще бъдат обявени и резултатите за производствения индекс и на САЩ.

ТЕХНИЧЕСКИ КОМЕНТАР – Стефан Стефанов

EUR/USD

Вчерашните „бичи“ очаквания донякъде се оправдаха. По време на европейската сесия видяхме покупки и цената почти достигна зоната около нивата на върховете. След отваряне на пазара в САЩ станахме свидетели на обръщане и рязък спад. В резултат на това индикираме малко нетно дневно движение и ценово поведение сигнализиращо за възобновяване на „мечото“ настроение.

EUR/GBP

При EUR/GBP ситуацията се разви по сходен начин. Ценовото движение потвърждава за евентуално ново надмощие на продавачите. Зоната около дъното на 0,8720 най-вероятно ще е ключова за деня.

EUR/JPY